与其只是分享基金的 Theory （基金入门干货系列）不如直接一点，每一个月会选一个基金，直接介绍大家来认识。这个月就分享 RHB Gold And General Fund (RGAG)，一起读懂它的 Fund Fact Sheet，以及基金的表现！不论你是基金新手或老鸟，或是需要一点投资灵感，都可以参考参考！
什么是 RGAG？
全名是 RHB Gold And General Fund，可以到 RHB 官网下载 Fund Fact Sheet (FFS)，点击这里。从 FFS (31Mar2024) 可以看到这是个支线基金，专注在成长股。支线基金 Feeder Fund 会把钱再投资到另一个主基金 Target Fund, 也就是新加坡的 United Gold and General Fund。这也是少数单独投资在挖黄金的基金。在马来西亚的基金里，单独投资到挖黄金的就只有两个基金公司的选择，RHB 和 AmInvest。
销售费最高 5.5%。年度管理费最高 1.8%，但这笔费用是算进 NAV，所以不会额外扣款。卖的时候没有任何费用，也没有任何绩效费 Performance Fee。最低入场金额是 RM100，之后再加码只需 RM100。基金的规模 Fund Size 是 209mil，对比 AmInvest 的 168mil，稍微比较大。
基金投资什么公司？
从 Top Holdings 可以看到截至 31 Mar 2024，基金所持有的五大公司，比如 Barrick Gold, Agnico Eagle, Gold Fields, Northern Star, Evolution Mining 等等。Sector Allocation 里也可以看到目前挖的矿，大部分是黄金 69%！
基金表现
从这里可以看到，年化回酬 Annualized Return, 3年，5年，10年都比基准 Benchmark 好。以历年回酬来看，上涨的年份，如 2023, 2020, 2019 表现都稍微低于基准。然而下跌的年份，如 2022 和 2021，基金表现都好过基准，把亏损减到最低！长期下来，跑赢基准，这代表基金有带来阿尔法 Alpha！👍
黄金近期有什么变化？
如同之前在 马来西亚前十基金排行榜 – Mar 2024 的文章有提到，市场的大动荡和战争都会促使黄金价格上涨。除了直接投黄金，另一种方式就是投资挖金的上市公司。从历史走势来看，挖金公司通常动荡比黄金价格来得大。然而近两年来，金价已经超越 2020 的历史高点，而挖金的却还是落后很多。
其中的原因是总体维持成本 – AISC (All-In Sustaining Cost) 的上涨，特别是 2023 涨到最高点。依据 SPGlobal 的报道，预计 2024 的 AISC 会下降，尤其是如果布伦特油价 Brent Oil 也下降。布伦特油价是主要成本驱动因素，约占 AISC 的一半。如果金价持续上涨，AISC 下跌，那挖金公司就有很大机会追上了！四月尾五月头发布的 Q1 2024 季报就会更清楚了。
基金适合谁？
黄金是避险资产，如果你看好黄金金价会持续上涨，你有兴趣分散投资到挖金公司，而你的投资组合里也没有挖金的，那不妨可以把一小部分的资金来投资。切记，不可以全部身家投进去哦！作为 Rule of Thumb，不可以超过你的投资组合的 10%。
通过财务规划师 投资基金 有什么好处？
- 投资同样的基金，但卖掉后拿回的钱更多
- 只需通过一个人即可，不需要多家不同的 Agent
- 可以随着市场动荡，换去不同公司的基金，也没有任何费用
- 不用自己对比不同家的基金
- 有客观分析和中立的意见
- 够专业，一定会有 CFP 或是 RFP
- 没有业绩压力，不需要硬推你基金
鑫哥提倡的步骤
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所有内容仅供参考作用，没有任何买卖建议，若出现亏损概不负责！
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