投资需知的底层逻辑 👉 投资的不可能三角

投资不可能三角的意思与使用方式

看懂投资的不可能三角

你投资时，是不是希望收益越高越好、风险越低越好、流动性也越高越好？

但世界上真的有这么好的投资产品吗？

如果有，那就一定是 money game 或 scam。

投资有一个这样的底层逻辑，称为“投资的不可能三角”，英文称为 The Magic Triangle of Investing。

看懂了，你对投资就不再迷茫。

什么是投资的不可能三角？

各种类型的投资，主要都可以根据三个标准来分析：收益、风险和流动性。这就是投资三角的三个点。

根据这个底层逻辑，高收益、低风险和高流动性不会同时存在。

为了方便理解，图里的安全性代表低风险：

• 安全性：本金亏损的概率；
• 流动性：变成现金的速度；
• 收益性：投资所带回来的利润。

如何善用投资不可能三角？

首先，采用黄金圈法则来找出你的 WHY，也就是你的投资目的。

为了达到这个目的，哪一角是可以舍弃的呢？

然后，根据不可能三角的组合来选择对应的投资工具。

再把这三个简单步骤重复应用到其他不同的财务目标即可。

投资最重要的是管理自己的期许

了解投资工具在不可能三角里的属性，可以帮助你管理自己的期许，也不容易被市场动荡影响。

例如，你的 WHY 是准备紧急备用金。紧急使用代表安全性和流动性要高，那理所当然就要放弃高收益性。

符合的工具包括存款、定存和货币基金（MMF）等。

总结

很多人会迷茫、焦虑和担忧，是因为根本不了解自己在做什么，连投资的底层逻辑都还没摸透就开始投资。

学会这个框架，至少可以让你对投资有一定的了解，知道自己应该期许什么，也会比较豁然开朗。