目录
先讲答案
没有一间 PRS Provider 或一只基金，适合所有马来西亚投资者。Provider 只是决定的一部分，真正影响结果的是你选的基金、基金类别、投资方向、风险、费用、供款渠道，以及你可以把钱放多久。
本页加入了同一份 iFAST 资料的 10 年 PRS 基金回报快照。PRS 是长期退休储蓄，请把它当成研究筛选工具，不是购买名单。
你可以先用 PPA 的最新目录确认有哪些 Provider 和基金，再比较：
- 基金目标和资产分配；
- 你的投资期限和承受亏损的能力；
- 销售费、管理费、受托人费、PPA 收费和交易收费；
- 传统或符合伊斯兰教义的结构，以及本地或海外投资方向；
- 最低供款、账户服务和资金动用安排；以及
- 合适期间的表现，不要把近期表现最好的基金当成未来预测。
比较时，应该以最新的基金文件为基础，而不是直接相信一张“十大 Provider”名单。PRS 基金属于投资，价值可以上升，也可以下跌。
这篇文章适合谁？
如果你正在搜索马来西亚最好的 PRS Provider、最好的 PRS 基金或最低 PRS 费用，这篇文章可以帮助你比较当前选择，也避免把过去的表现表格当成推荐。
本文不会排名 Provider、推荐某一只基金，也不会计算你的个人税务结果。PRS 的机制可以参考马来西亚 PRS 完整指南，收费类别可以阅读PRS 费用与收费指南，整体决定可以参考投资 PRS 值得吗？。
重点整理
- “最好的 Provider”不等于“最好的基金”。同一个 Provider 可以有不同目标、风险、费用和基金类别。
- PPA 维护当前 PRS Provider 和基金目录。比较前先确认名单，不要只依赖旧文章。
- PPA 当前的结构页面显示，按年龄默认选项是：45 岁以下 Growth Fund，45 岁至未满 54 岁 Moderate Fund，55 岁及以上 Conservative Fund。页面没有说明 54 岁如何处理，缴纳前要向 PPA 或 Provider 确认。
- PPA 的表现页面提供一年和五年的表现快照，并提醒过去表现不代表未来表现。
- 要比较实际基金、类别和供款渠道的总费用。没有销售费，不代表长期总成本一定最低。
- 供款前要阅读基金披露文件和 Product Highlights Sheet。受到监管和使用熟悉品牌，都不代表本金或回酬受到保证。
- 好的选择，是你看得懂、能够承受市场波动，也愿意按照退休计划定期复查的选择。
PRS 决定里的“最好”应该代表什么
“最好”很适合用来搜索资料，但还不是完整的投资标准。有些人需要符合伊斯兰教义的基金，有些人比较重视较低风险，也有人想要特定的海外投资方向。同一只基金在某一张榜单上表现亮眼，不代表它适合另一种投资期限或现金流情况。
另外，PRS 的 Class A 和 Class C 可能在收费、条款或可用渠道上有所不同。想先了解这类差别，可以阅读PRS 还有分 Class?! 这样选才不会亏😉；实际选择仍要以具体基金、类别和渠道的最新文件为准。
把双位数回报当成一个假设例子：即使某只 PRS 基金过去的年化回报达到双位数，也只是历史结果，不代表未来会重复同样回报。如果未来股市进入衰退或出现大幅调整，股票比重较高的基金也可能出现双位数跌幅。真正要问自己的，不只是「它过去赚了多少」，而是：「如果我的账户暂时下跌 15% 或 20%，我能不能继续持有，而不是在低位恐慌卖出？」
更有用的问题是：
哪一只可用的 PRS 基金和 Provider 安排，符合我的目标、投资期限、风险承受能力、费用预算和长期持有能力？
用这个角度比较，也比较容易在 Provider、基金、收费或表现资料更新后重新检查。
先从 PPA 的 Provider 目录开始
PPA 当前 Provider 页面列出以下 PRS Provider：
| PPA 列出的 Provider | 在 Provider 官方网站核对什么 |
|---|---|
| AHAM Asset Management Berhad | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| AIA Pension and Asset Management Sdn Bhd | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| AmFunds Management Berhad | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| Hong Leong Asset Management Bhd | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| Kenanga Investors Berhad | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| Manulife Investment Management (M) Berhad | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| Principal Asset Management Berhad，前称 CIMB-Principal Asset Management Berhad | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
| RHB Asset Management Sdn Bhd | 可用基金、类别、收费和供款渠道 |
这是一份目录，不是排名。Provider 名称本身不能告诉你会持有什么基金、费用是多少、资金投资到哪里，或风险是否适合你。开立账户前要确认最新名单，因为 Provider、基金名称和安排都可能改变。
比较实际基金，不只是比较 Provider
PPA 的 PRS 结构资料显示，会员可以在不同基金选项中选择，包括传统或符合伊斯兰教义的基金，以及本地或海外投资方向。因此，同一个 Provider 旗下的两只基金，表现和风险也可以很不一样。
你可以为每一只候选基金记录：
- 基金名称和类别；
- 投资目标；
- 股票、固定收益、现金或其他资产的比例；
- 本地、区域或全球投资方向；
- 传统或符合伊斯兰教义的结构；
- 风险说明和建议持有期限；
- 管理费、受托人费和其他持续成本；
- 销售费、转换费、转移费、提取费或赎回费；以及
- 文件日期和最新表现期间。
如果一张比较表没有写清楚实际基金和类别，还不能算是公平比较。
按年龄的默认选项只是起点
PPA 目前显示的按年龄默认选项如下：
| PPA 显示的年龄 | 默认核心基金 |
|---|---|
| 45 岁以下 | Growth Fund |
| 45 岁至未满 54 岁 | Moderate Fund |
| 54 岁 | PPA 页面没有说明；先向 PPA 或 Provider 确认 |
| 55 岁及以上 | Conservative Fund |
如果你不想自己选基金，默认选项可以作为起点。不过，它不会取代你了解基金目标、费用和风险的责任。年龄只是其中一个因素。你的退休时间、其他资产、承受下跌的能力，以及对符合伊斯兰教义或特定地区投资方向的需要，都可能影响比较结果。
用相同标准比较费用
PRS 费用可能出现在不同层面。按照实际基金和交易，查看销售费或前期收费、管理费、受托人费、PPA 收费、转换费、转移费、提取费和赎回费。
要使用你真正会购买的基金和类别所对应的 Product Highlights Sheet、披露文件、PPA 费用比较和 Provider 收费表。看清楚收费是从供款中扣除、反映在基金 NAV、按交易收取，还是目前暂时豁免。豁免安排也可能改变。
不要把一只没有销售费的基金，直接和另一只持续费用较低的基金比较，然后说前者一定更便宜。把一次性费用和长期费用放在同一张表，并写清楚比较期间。
PRS 费用与收费指南也解释了费用、税务罚款和投资亏损之间的分别。
看表现时，不要把它写成保证
PPA 的表现页面每月更新，并提供一年和五年的表现快照。页面也提醒，过去表现不代表未来表现。保存比较资料时，一起记录报告日期和资料来源。
比较表现时，可以检查：
- 资产配置和投资目标是否相近；
- 比较期间和回酬计算方式是否相同；
- 回酬是否为年化，以及基金类别是否相同；
- 基金承担了多少风险才得到这个回酬；
- 基金的投资和费用披露；以及
- 如果基金突然大幅上升或下跌，期间发生了什么。
近期表现榜可以帮助你找出需要调查的问题，但不能单独成为购买理由。
把账户服务也放进比较里
基金名单合理后，再比较实际使用体验：
- 一次性或定期供款怎样进行；
- 首次供款和之后供款的最低金额；
- 怎样查看结单和基金价格；
- 怎样申请转换或转移；
- 供应商的客服和资料更新方式；以及
- 你会收到哪些最新文件和记录。
方便使用是实际考虑，但不应该盖过不适合的投资方向或解释不清楚的费用。PPA 目录有各 Provider 的链接，可以用来核对当前流程，不要只相信比较文章里的旧 App 截图。
按你的重点来比较
| 如果你最重视 | 先比较什么 | 不要直接假设 |
|---|---|---|
| 长期总费用较低 | 实际基金、类别、渠道，以及一次性和持续收费 | 没有销售费就等于没有费用 |
| 符合伊斯兰教义 | 基金当前分类和文件 | 同一个 Provider 的每只基金都一样 |
| 海外或区域投资 | 投资方向、资产分配、货币和底层资产 | Provider 品牌决定每只基金投向哪里 |
| 简单的默认安排 | 默认基金目标、年龄变化、费用和风险 | 默认选项代表保证或没有风险 |
| 较高的增长潜力 | 股票比例、投资期限和承受亏损的能力 | 过去回酬高就会继续高 |
| 办理比较方便 | 供款、结单、转换和客服流程 | App 好用就代表投资适合 |
六步做出候选名单
这些是筛选组，不是推荐。它们只使用页面上可见的 iFAST 快照：61 项准确的基金／份额类别记录，其中 43 项有已报告的 10 年数字，bid price 日期为 2026 年 8 月 25 至 26 日。这是一个平台视图，不是马来西亚完整的 PRS 市场清单。某个名字出现在这里，是因为它符合下方列明的表格或类别筛选条件，不代表它适合你。
- Equity 股票敞口筛选组： 筛选标准是当前 10 年最高回报表格中标为
Equity的记录。起始记录包括 Principal Islamic PRS Plus Asia Pacific Ex Japan Equity – Class C、Principal PRS Plus Asia Pacific Ex Japan Equity – Class C、Principal Islamic PRS Plus Growth – Class C、Principal PRS Plus Equity – Class C、AmPRS – Islamic Equity Fund – Class D、AIA PAM – Growth Fund、Manulife Shariah PRS – Growth Fund – Class A 和 Principal PRS Plus Growth – Class C。适合先研究这组的人，是希望为较长期退休目标了解股票敞口，并明白市场波动可能较大的人。这只是筛选，不是较高回报承诺。 - Multi-Asset 多资产筛选组： 筛选标准是当前 10 年最高回报表格中标为
Multi-Asset的记录。起始记录是 Principal PRS Plus Moderate – Class C 和 Principal Islamic PRS Plus Moderate – Class C。适合先研究这组的人，是希望从混合资产类别开始，而不是先看纯 Equity 记录的人。把任何记录列为个人候选前，仍要阅读准确的投资目标和最新文件。 - Fixed Income 固定收益筛选组： 筛选标准是先查看页面上的
Fixed Income类别参考。页面显示的参考记录是 AmPRS – Conservative Fund – Class D 和 AmPRS – Tactical Bond Fund – Class D。适合先研究这组的人，是希望先了解 Fixed Income 类别的人。类别标签本身不能决定基金是否符合你的计划。 - Balanced 平衡型筛选组： 筛选标准是先查看页面上的
Balanced类别参考。页面显示的参考记录是 Manulife Shariah PRS – Moderate Fund – Class A 和 Manulife PRS – Moderate Fund – Class A。适合先研究这组的人，是希望先了解 Balanced 类别的人。作出决定前，要核对当前投资方向、份额类别和文件。
如果你需要符合伊斯兰教义的结构，无论选择哪一组，都要在该组内再筛选。只保留基金名称和最新官方文件都支持该分类的记录。以上组别和标签只是起点，不是推荐。
你可以按这条简短路径进行：
- 按照你希望 PRS 在退休计划中扮演的角色，先选一组：Equity 股票敞口、Multi-Asset 多资产、Fixed Income 固定收益或 Balanced 平衡型。
- 如果你需要符合伊斯兰教义的结构，在选定组别内应用这个筛选条件，然后核对准确的基金和份额类别。
- 在把任何记录当成个人候选前，阅读最新的投资目标、投入渠道、收费和产品文件。本文没有加入 Tier B 的费用或回撤数字。
- 如果你无法用简单的话解释这只基金，或无法承受持有期间的下跌，就先停下来。本文没有替你推荐基金；个人推荐必须在完成个人风险评估后才会提供。
想把这份筛选结果变成适合你的 PRS 决定？
这篇文章属于一般财务教育。上面的组别只是筛选结果，不是给你的个人推荐。基金推荐是完成个人风险评估后提供的服务。
这些组别来自同一份 iFAST 快照，共有 61 项准确记录，其中 43 项有 10 年数字，bid price 日期为 2026 年 8 月 25 至 26 日。它不是马来西亚完整的 PRS 市场清单。
如果你预约免费的评估，流程是：
- 我通过 YFD 协助处理你的 PRS 开户。
- 先完成个人风险评估。
- 根据评估结果，再为你提供 PRS 基金推荐。
- 如果你决定继续，我协助你通过 YFD 在 iFAST 平台落实；iFAST 覆盖大部分 PRS 基金范围。
客户不需要通过 YFD 购买保险、单位信托、私人退休计划（PRS）或其他产品。你可以自行执行，也可以找自己的代理人、朋友或亲友处理。
YFD 不隶属于单一保险公司或基金公司。客户可以考虑不同提供者的产品，但实际可比较或执行的范围仍取决于产品是否可用、YFD 的执照范围及相关执行安排。这不代表 YFD 可以接触市场上每一家公司的每一项产品。
评估免费，而且没有义务。YFD 在落实时获得报酬。如果你通过我落实，我可能从相关供应商获得产品佣金。财务规划收费与产品佣金分开计算，我会在落实前说明相关安排。完整披露请看 YFD 怎么赚钱。
预约不需要先留下电邮。如果你还没准备好预约，可以自愿留下电邮，等费用和回撤资料完成后收到通知。这是可选安排，不是预约免费评估的条件。
把选基金放回完整的 PRS 决定
选基金只是 PRS 决定的一部分。供款前也要检查当前税务减免、70／30 子账户结构、55 岁前提取条件，以及实际供款渠道适用的收费。
这只是说明例子，不是你的个人结果。如果你是马来西亚税务居民，而你的 chargeable income（应课税收入） 在课税年度 2025 落在 RM70,001 至 RM100,000 区间，LHDN 的税务居民税率表列出 19% 边际税率。这里采用的 YA2025 是 LHDN 目前已发布的最新税务居民个人税率表。你自己的供款可能属于较后的课税年度，因此在依赖这个数字前，请通过 YFD 计算器和 LHDN 确认当前税率。假设你至少投入 RM3,000，并符合现行 PRS 税务减免的条件和限额，这个 RM3,000 例子可能把你的 chargeable income 减少 RM3,000。按 19% 计算，潜在节税额是 RM570（RM3,000 × 19%），也就是降低实际成本。这项减免不会改变基金本身的投资风险。基金价值仍然可能下跌，税务减免也不会抵销投资亏损。单看接近 RM100,000 的税前年金额，并不能证明你的 chargeable income 也是 RM100,000；其他减免和扣除会影响最终数字。请使用 YFD 税务减免计算器，并参阅 LHDN 当前税率表了解你的实际情况。
PRS 和 EPF／KWSP 比较指南可以帮助你分清 PRS 和现有退休储蓄的角色。需要了解 55 岁前动用资金时，应以 PPA 当前提取规则和供应商表格为准。
PRS 基金回报快照
如果你正在比较 PRS 基金，有明确日期的回报表格可以作为起点，但不应把它当成购买名单。这次修订使用 iFAST 的 10 年资料，使快照、来源和所注明的回报口径保持一致。
以下 10 年表格是以退休为重点的长期研究筛选，不是购买名单。排名只包括有报告 10 年年化数字的记录；缺少数字的记录不会被当作零回报。
资料概览：这份 10 年视图使用同一份 iFAST 公开 PRS 基金／份额类别列表快照。快照共有 61 项准确记录，其中 43 项有 10 年数字。快照中的最新 bid price 日期为 2026-08-25 至 2026-08-26。这是一份当前 iFAST 视图，不是马来西亚所有 PRS 基金的完整清单。
回报口径：iFAST 说明回报包括收入与资本回报，以 bid-to-bid 价格计算，并假设收益再投资。以下数字都是资料源报告的年化回报；没有加入跨资料源调整，也没有为缺少的数字进行估算。
10 年年化回报最高的 10 项记录：iFAST 视图
本表只在 iFAST 中有报告 10 年数字的 43 项记录内排名。这里使用“回报最高的记录”，而不是“最佳基金”；缺少数字的记录不会被当作零回报。
看前两项记录时，要先看它们的投资主题，不要直接把它们当成供应商结论。 它们是两只不同的基金，一只符合伊斯兰教义，另一只采用传统结构，但两者都属于相近的亚太区（日本除外）股票主题。这代表集中在单一区域的股票敞口，不等于对 Principal 供应商的总体结论，也不代表其中任何一只基金适合你。请把表格当成筛选结果，再核对准确的投资目标、份额类别、收费和文件。
| 排名 | 基金记录 | 供应商 | iFAST 资产类别 | 年化回报 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Principal Islamic PRS Plus Asia Pacific Ex Japan Equity – Class C | Principal Asset Management Berhad | Equity | 9.15% |
| 2 | Principal PRS Plus Asia Pacific Ex Japan Equity – Class C | Principal Asset Management Berhad | Equity | 7.95% |
| 3 | Principal Islamic PRS Plus Growth – Class C | Principal Asset Management Berhad | Equity | 6.70% |
| 4 | Principal PRS Plus Equity – Class C | Principal Asset Management Berhad | Equity | 6.50% |
| 5 | AmPRS – Islamic Equity Fund – Class D | AmFunds Management Berhad | Equity | 6.18% |
| 6 | Principal PRS Plus Moderate – Class C | Principal Asset Management Berhad | Multi-Asset | 6.08% |
| 7 | AIA PAM – Growth Fund | AIA Pension and Asset Management Sdn. Bhd. | Equity | 5.74% |
| 8 | Principal Islamic PRS Plus Moderate – Class C | Principal Asset Management Berhad | Multi-Asset | 5.67% |
| 9 | Manulife Shariah PRS – Growth Fund – Class A | Manulife Investment Management (M) Berhad | Equity | 5.65% |
| 10 | Principal PRS Plus Growth – Class C | Principal Asset Management Berhad | Equity | 5.62% |
10 年年化回报最低的 10 项记录：iFAST 视图
本表只在 iFAST 中有报告 10 年数字的 43 项记录内排名。这里使用“回报最低的记录”，而不是“最差基金”；缺少数字的记录不会被当作零回报。
| 排名 | 基金记录 | 供应商 | iFAST 资产类别 | 年化回报 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | AmPRS – Asia Pacific REITs – Class D | AmFunds Management Berhad | Equity | -0.40% |
| 2 | Principal Islamic PRS Plus Equity – Class C | Principal Asset Management Berhad | Equity | 0.89% |
| 3 | AmPRS – Tactical Bond Fund – Class D | AmFunds Management Berhad | Fixed Income | 1.35% |
| 4 | RHB Retirement Series – Growth Fund | RHB Asset Management Sdn Bhd | Equity | 1.77% |
| 5 | Manulife Shariah PRS – Conservative Fund – Class A | Manulife Investment Management (M) Berhad | Fixed Income | 2.07% |
| 6 | Manulife PRS – Conservative Fund – Class A | Manulife Investment Management (M) Berhad | Fixed Income | 2.15% |
| 7 | Kenanga OnePRS Conservative Fund | Kenanga Investors Berhad | Multi-Asset | 2.41% |
| 8 | Kenanga Shariah OnePRS Conservative Fund | Kenanga Investors Berhad | Fixed Income | 2.53% |
| 9 | AmPRS – Dynamic Sukuk Fund – Class D | AmFunds Management Berhad | Fixed Income | 2.74% |
| 10 | RHB Retirement Series – Moderate Fund | RHB Asset Management Sdn Bhd | Multi-Asset | 2.75% |
按 iFAST 资产类别比较：10 年参考
总排名会把不同资产类别放在一起。这个参考视图保留 iFAST 的类别标签，但仍然只是回报筛选，不是个人推荐。
| iFAST 资产类别 | 有报告 10 年数据的记录数 | 10 年回报最高 | 10 年回报最低 |
|---|---|---|---|
| Balanced | 3 | Manulife Shariah PRS – Moderate Fund – Class A: 4.51% | Manulife PRS – Moderate Fund – Class A: 3.47% |
| Equity | 18 | Principal Islamic PRS Plus Asia Pacific Ex Japan Equity – Class C: 9.15% | AmPRS – Asia Pacific REITs – Class D: -0.40% |
| Fixed Income | 11 | AmPRS – Conservative Fund – Class D: 3.75% | AmPRS – Tactical Bond Fund – Class D: 1.35% |
| Multi-Asset | 11 | Principal PRS Plus Moderate – Class C: 6.08% | Kenanga OnePRS Conservative Fund: 2.41% |
如何阅读这些排名
- 先看期间。10 年结果覆盖较长的市场周期，对于退休决定比短期表现筛选更有参考价值。
- 把资料来源和日期一起看。这张表使用 iFAST 列表快照和回报口径，bid price 日期为 2026-08-25 至 2026-08-26。
- 比较同类基金。保守型或固定收益基金，不适合直接与股票、REIT 或较高风险基金比较。类别和目标都很重要。
- 高回报应促使你进一步检查风险。股票、区域、货币和专业 REIT 敞口，既可能带来较高增长，也可能带来较大亏损。
- 核对准确的基金记录。基金名称不附平台购买链接。采取行动前，应向供应商或获授权的分销商核实当前份额类别、费用和基金文件。
- 不要只看名次。还要比较投资目标、基准、总费用、波动率、回撤、基金历史、分配政策，以及这只 PRS 基金与你的 EPF 和其他投资之间的重叠程度。
这些表格只是研究筛选工具，不是未来回报承诺，也不是个人财务建议。
常见问题
哪一只 PRS 基金的已报告 10 年回报最高？
为什么这个页面只显示 10 年回报？
我应该选择排名第一的 PRS 基金吗？
为什么保守型基金可能排在成长型基金之后？
为什么有些基金没有出现在某个期间的表格？
这份资料包括马来西亚所有 PRS 基金吗？
资料说明：iFAST Global Markets PRS 资料：公开资料快照于 2026 年 9 月 1 日取得，bid price 日期为 2026-08-25 至 2026-08-26。基金名称不附平台购买链接；请向供应商或获授权的分销商核实当前份额类别、费用和基金文件。过去表现不代表未来表现。如果你需要检查 PRS 选择，请使用下方的咨询链接。
如果你决定供款，我可以先帮你检查基金选择；如果相关基金在 FA Advisory 适用的安排和执照范围内，我可以协助你通过我们安排供款。你也可以选择其他获授权渠道。财务规划收费与产品佣金分开计算；如果你通过我执行，我可能从相关供应商获得佣金，并会在执行前说明相关安排。
关于作者
资料来源与核对说明
这份草稿以以下官方资料为基础，初步事实截止日为 2026 年 8 月 27 日。Provider 名单、基金名称、收费、表现资料和办理方式都可能更新，采取行动前请重新查看最新资料和产品文件。本文属于一般财务教育，不是个人化建议。
报酬披露
如果你选择通过我与 FA Advisory 安排保险、单位信托基金或 PRS，我可能从相关产品供应商获得佣金。有关佣金与财务规划收费分开计算，不会抵扣或取代规划费用。我也会在执行前说明相关安排与可能产生的利益冲突。
完整说明请参阅 YFD 怎么赚钱。
