什么是 IRR？内含 Excel 计算方式！

IRR 的意思、例子与 Excel 计算方式

为什么需要认识 IRR？

你有没有接到电话，或在社交媒体上遇到陌生人向你推销理财产品？

你也很 nice 地听完。如果刚好你也需要，就可能被话术按到痛点，加上夸张误导的利诱，让你没有理由拒绝。

你还保留一点理智，也记得有人说这类产品不好，却说不出到底有什么不好。

其实学会这个 Formula，已经可以帮助你作基本比较；很多 Agent 也不会。

什么是 IRR？

IRR 是 Internal Rate of Return 的英文缩写，也就是内部报酬率，或称年化回酬。

IRR 的用途很广，只要是有钱进、有钱出的理财产品都可以使用，不局限于任何一种产品。

IRR 的公式看起来很复杂，但你不需要背下来。只需要使用 Excel 或 Google Sheet 就可以计算。

例子 1

假设有一份储蓄保单，你只需要投入 RM10,000，然后等五年，就可以得到 RM12,730。

一般上 Agent 会告诉你，27.3% 的回酬很吸引人。

你知道需要五年，所以再除以五，得到 5.46%。但真正的年化回酬其实只有 4.95%。

Excel 的方程式

很简单。你只需要像例子 1 那样，把年份和现金流的进出放进 Excel，然后使用 =IRR（所有现金流） 就可以了。

例子 2

按照 Agent 告诉你的现金流放进 Excel：需要支付的保费放负数，得到的钱放正数。

在最下方输入 IRR 的 Formula，也就是 =IRR（所有现金流），然后按 Enter，IRR 就会计算出来。

例子 2 同样是一份储蓄保单：供六年、等三十年，每年还有钱拿，三十年后又得到一笔钱。

单看数目好像很不错，对吗？

但算一算后，IRR 只有 2.4%。

为什么跟 Agent 说的回酬不一样？

怎么会比定存还低？

总结

IRR 只是最基本的一种衡量方式，但已经足够让你作比较。

如果你已经投资，可以帮自己算一算。很多人以为自己有在赚钱，真正计算后却未必如此。

所以，不要再只是 agak-agak。希望你学到一点，拒绝被人坑。